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从长远来看,黄金是一项不错的投资吗?

时间:2021-05-31 14:23:53 作者:汇员之家 来源:网络

黄金被认为是一种安全的投资。当市场下跌时,它应该充当安全网,因为黄金价格通常不会随市场价格变动。因此,它也可以被视为一种风险投资,因为历史表明,黄金价格并不总是上涨,尤其是在市场飙升时。投资者通常会在市场出现恐慌并预期股票价格下跌时转向黄金。


此外,黄金不是创收资产。与股票和债券不同,黄金的回报完全基于价格升值。此外,对黄金的投资具有独特的成本。由于它是一种实物资产,因此需要存储和保险成本。考虑到这些因素,黄金最适合作为多元化投资组合的一部分,特别是当它作为对冲股市下跌的对冲时。让我们看一看黄金长期以来的走势。


从长远来看,黄金是一项不错的投资吗?


黄金与股票和债券


在评估黄金作为长期投资的表现时,它实际上取决于所分析的时间段。例如,在 30 年期间,股票表现优于黄金,债券表现相似,但在 15 年期间,黄金表现优于股票和债券。


从 1990 年到 2020 年,黄金价格上涨了约 360%。同期,道琼斯工业平均指数(DJIA) 上涨了 991%。


反观2005年至2020年的15年,金价上涨了330%,与30年大致持平。同期,道指仅上涨了 153%。


因此,从长期来看,股票的表现似乎比黄金高出约 3 比 1,但在较短的时间范围内,黄金可能会胜出。确实,如果我们回到 1920 年代到今天,股票会吹走黄金。


谈到债券,从 1920 年代到 2020 年,投资级公司债券的平均年回报率约为 5%。这表明在过去 30 年中,公司债券的回报率约为 330%——略低于黄金。15 年来,债券的回报率一直低于股票和黄金。


历史视角


为了从历史角度了解黄金价格,从 1934 年 1 月《黄金储备法》的出台到1971 年 8 月理查德·尼克松总统关闭美国黄金购买窗口,黄金价格实际上设定为每盎司 35 美元。


在《黄金储备法》之前,罗斯福总统曾要求公民交出金条、硬币和纸币以换取美元,这实际上使黄金投资变得极其困难,如果不是不可能和徒劳,对于那些设法囤积或隐藏大量的贵金属


使用 35 美元的设定金价和截至 2020 年 4 月的每盎司 1,650 美元的价格,可以推断黄金的价格升值约 4,500%。从 1971 年 2 月到 2020 年,道指升值了 3,221%。


2020 年 7 月,黄金价格已超过其之前每盎司近 2,000 美元的历史高位,为 2011 年 9 月以来的最高水平。


总结


与任何投资一样,重要的是要考虑投资的时间框架,以及研究市场研究以了解市场预期的表现。黄金并非万无一失的投资,就像股票和债券一样,其价格会根据全球经济中的多种因素而波动。对于所有投资组合,多元化都很重要,投资黄金可以帮助分散投资组合,通常是在市场下跌时,当黄金价格趋于上涨时。


文章标签: 黄金投资    

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